El árbol del dinero - Jurandir Sell Macedo Jr.

Para muchas personas, invertir es una realidad lejana. ¡Pero en este resumen del libro "El árbol del dinero" mostraremos que el mundo de las inversiones está más al alcance de lo que pensamos!

Existen varias alternativas de inversión. Aunque la renta fija es la favorita de la mayoría, la renta variable ofrece mejores perspectivas de enriquecimiento incluso para los más conservadores.

Utilizando un análisis razonado, ejemplos ilustrados y un lenguaje sencillo, el autor Jurandir Sell Macedo Jr. enseña la realidad de las finanzas al lector.

En este resumen, describiremos las estrategias cubiertas en el libro y sus aplicaciones prácticas. ¡Aprende también!

Sobre la obra "El árbol del dinero"

El libro "A Árvore do Dinheiro: Guia Para Cultivar a sua Independência Financeira", "El árbol del dinero: Guía para cultivar su independencia financiera" en traducción libre al español, fue escrito por Jurandir Sell Macedo Jr. y publicado por primera vez en 2010.

El libro muestra cómo cualquier persona puede invertir tanto en acciones, en la bolsa de valores, como en renta fija para acumular y multiplicar la riqueza personal.

Jurandir Sell Macedo Jr. argumenta que las decisiones que tomamos tienen un impacto fuerte en nuestra salud financiera y pueden ser la diferencia entre deuda y rentabilidad.

Sobre el autor Jurandir Sell Macedo Jr.

Jurandir Sell Macedo Jr. es planificador financiero, doctor en finanzas conductuales y postdoctor en psicología cognitiva de la Universidad Libre de Bruselas (Bélgica).

Ha estado activo en el mercado financiero desde principios de la década de 1980, una experiencia que le sirvió de base para escribir más de 300 artículos para RI Magazine y varios libros.

El autor es también fundador del Instituto de Educação Financeira (IEF) y del Instituto Brasileiro de Planejadores Financeiros (Planejar), así como profesor de la Universidad Federal de Santa Catarina.

¿Este libro es recomendado para quién?

La obra "El árbol del dinero" es recomendada para inversores y personas que desean comenzar su trayectoria en el mundo de las inversiones, pero tienen miedo de perder dinero y enfrentar desafíos de gestión financiera personal.

Ideas principales del libro "El árbol del dinero"

• Invertir es una práctica que está disponible para cualquier persona;
• La planificación financiera personal y la adaptación al estilo de vida preceden a cualquier estrategia de inversión;
• El consumo es un disparador instantáneo del placer, pero debes ser un consumidor equilibrado y saber ahorrar para el futuro;
• Al crear una estrategia de inversión, debes establecer objetivos, plazos y un plan de acción;
• Los inversores pueden elegir entre bonos de renta fija (compra de títulos de deuda) o renta variable (compra de acciones), cada uno con diferentes riesgos, características y beneficios.

Overview: Prefacio

El autor Jurandir Sell Macedo Jr. habla de los cambios en la nueva edición del libro "El árbol del dinero" debido a la volatilidad del mercado financiero y las transformaciones por las que atravesó la Bolsa y la matriz económica brasileña.

Con los cambios en la estructura de intereses, se hizo más difícil tener una rentabilidad excelente solo con inversiones de renta fija. Estos cambios tuvieron un impacto en las estrategias de inversión personal.

A pesar de todos los cambios, el autor sostiene que las ideas fundamentales del libro permanecen intactas. Independientemente del escenario, una buena estrategia de inversión debe tener dos características: constancia y diversificación.

Overview: Comportamiento financiero

En este capítulo del libro "El árbol del dinero", el autor analiza la diferencia entre desear y querer, además informa que existen cuatro sistemas que operan en el cerebro humano:

• El complejo reptiliano, responsable de la supervivencia, que desencadena reacciones subconscientes;
• El sistema límbico, que controla las emociones;
• El sistema neocortical, responsable del razonamiento;
• El cerebro moral, que explica nuestras elecciones y juicios morales.

Mientras que desear es una acción irracional, originada en el sistema límbico, querer es racional y parte del sistema neocortical. Es en esto último en lo que debemos confiar al tomar decisiones que involucran finanzas.

Según los estudios indicados por el autor Jurandir Sell Macedo Jr., la percepción de la riqueza depende de tres factores que varían de persona a persona:

• "¿Cuáles son mis objetivos?";
• "¿Cuánto capital quiero acumular?";
• "¿Cuándo puedo considerarme una persona rica?"

Sin responder satisfactoriamente a estas preguntas, una persona nunca se sentirá feliz y satisfecha, incluso si ha ganado una riqueza considerable.

Al final, Jurandir Sell Macedo Jr. sugiere que la felicidad depende de tres factores: placer, compromiso y significado. Solo el primero está relacionado con el dinero.

Overview: Planificación financiera

La planificación financiera está dividida en seis pasos en el libro "El árbol del dinero":

1. Determinación de la situación financiera actual

Consiste en poner todos los ingresos y gastos mensuales en papel. Al restar los pasivos, que pueden ser deudas, préstamos o financiamiento, de los activos, efectivo o cuenta, así como las inversiones, se llega al patrimonio neto.

2. Definición de objetivos

Este es el momento de describir tus sueños, dónde y cómo quieres estar en los próximos años. Para muchos, la ambición es tener un ingreso vitalicio; otros prefieren hacer viajes largos o adquirir una propiedad propia, ejemplifica el autor Jurandir Sell Macedo Jr.

3. Crear metas a corto plazo para cada objetivo

Debes dividir el objetivo en pasos e incluirlo en tu presupuesto mensual. En la mayoría de los casos, la planificación requiere mayores ganancias y / o gastos reducidos. Para las parejas, es importante alinear los objetivos para que los esfuerzos se dirijan en una sola dirección.

4. Evaluar la mejor forma de lograr los objetivos

El autor Jurandir Sell Macedo Jr. recomienda un cálculo sencillo para saber cuánto ahorrar según cada grupo de edad. 1% de los ingresos a los 25, 20% a los 35, 35% a los 45 y 50% de los ingresos a los 50.

El concepto de riqueza, para el autor, se basa en tener como sustento los ingresos generados por el patrimonio a lo largo de la vida. Entonces, incluso alguien que gana poco, puede volverse rico.

5. Ejecutar el plan de acción

Este es el momento de ejecutar las estrategias alineadas. Ahorre dinero de inmediato para que la independencia financiera llegue lo antes posible, como se aconseja en el libro "El árbol del dinero".

6. Revisión de estrategias

La planificación financiera es un proceso dinámico y, como tal, requiere revisiones periódicas. Analiza si estás logrando ahorrar la cantidad comprometida, si hubo situaciones en tu vida que impidieron el ahorro y reajuste tu estrategia.

Overview: Teoría financiera

Para construir una estrategia de inversión sólida, según el libro "El árbol del dinero", es necesario conocer los fundamentos de las finanzas y comprender los conceptos básicos de la economía financiera. Vea los cuatro tipos de inversiones:

• Compra de cuotas o acciones de empresas listadas en la Bolsa;
• Compra de títulos de deuda pública o privadas;
• Bienes inmuebles o títulos de propiedad;
• Derechos y contratos futuros, también conocidos como derivados financieros.

Es posible acceder a cualquiera de estas inversiones directamente, a su propio nombre, pero a través de un corrector de valores, o mediante un club o fondo de inversión.

Para comprender la composición de un título de deuda y cómo se formaron los precios de los activos más allá de su valor especulativo, se formularon algunas teorías basadas en crashes pasados. Las tres principales son:

1. Análisis gráfico

Las primeras teorías para determinar el precio futuro de los activos en función de su historial dieron lugar a la corriente del análisis gráfico, o análisis técnico. Este es el tipo de valoración más utilizado por los inversores que gestionan activamente, comprando y vendiendo acciones de forma constante según la tendencia, explica el autor Jurandir Sell Macedo Jr.

2. Análisis fundamental

El opuesto al análisis técnico es el análisis fundamental. Se centra en comprender los problemas macroeconómicos, como la inflación, la vista previa del producto interior bruto (PIB) o los movimientos de las tasas de interés, para pronosticar los precios de los bonos y los activos. Sin embargo, este análisis también requiere una gestión activa de la cartera de inversiones.

3. Finanzas modernas

El autor Jurandir Sell Macedo Jr. propone dos reglas para determinar la participación de los ingresos que el inversor debe dedicar a la compra de activos, si sigue la corriente de las finanzas modernas:

• "70 menos tu edad": más adecuado para conservadores. Por ejemplo, si tienes 30 años, deberías dedicar el 40% de los ahorros a inversiones en renta variable;
• "100 menos tu edad": ideal para atreverse. En ese caso, a los 30 años, el 70% de los ahorros se destinarán a la compra de activos.

El resto de los ahorros se puede destinar a renta fija y valores inmobiliarios.

Jurandir Sell Macedo Jr. menciona en el libro "El árbol del dinero" que ningún inversor estadounidense que invirtió lenta y continuamente en la Bolsa de Valores durante 20 años perdió dinero.

Overview: Inversiones colectivas

Muchos inversores tienen miedo de ingresar al mercado de valores solos. Una forma de remediar esta inseguridad es participar en inversiones colectivas.

En estas modalidades, quien gestiona la compra y venta de activos es una empresa gestora de recursos. El libro "El árbol del dinero" presenta una gran ventaja y una gran desventaja al utilizar esta mediación:

• Ventaja: puede aprovechar las oportunidades de mercado sin tener un profundo conocimiento de las operaciones;
• Desventaja: el administrador del fondo o del club debe ser remunerado, lo que puede afectar su rentabilidad.

Hay dos formas principales de participar en inversiones colectivas:

1. Fondos de inversión

Garantiza ventajas de grandes inversores para aquellos que solo tienen una pequeña cantidad mensual para comprar activos. Cada fondo tiene reglas, políticas de inversión y objetivos.

Es necesario observar cuál es la tasa administrativa (el autor Jurandir Sell Macedo Jr. recomienda hasta el 1% anual) y cuál es la tasa de impuesto sobre la renta que se aplica a este tipo de inversión. El inversor también debe evaluar la idoneidad de la institución.

Existen varios tipos de fondos, como:

• Corto plazo
• Referenciado;
• Renta fija;
• Multimercados;
• De acciones;
• Cambial, o de deuda externa;
• Inversiones inmobiliarias;
• Índices;
• De pensiones.

2. Clubes de inversión

En los clubes, los inversores tienen mayor influencia y la cartera es más flexible. Además, la tasa administrativa y los costos son más bajos: los clubes tienen acceso a beneficios fiscales.

Para el autor Jurandir Sell Macedo Jr., el club de inversión es una oportunidad de aprendizaje mutuo. Si solo un grupo toma todas las decisiones y los demás permanecen ajenos o ni siquiera se conocen, el club se desvirtúa de su función original.

Overview: Inversiones de renta fija

En este capítulo del libro "El árbol del dinero", Jurandir Sell Macedo Jr. disipa todas las dudas sobre qué es la renta fija, cómo adquirir títulos públicos o privados y las particularidades de este tipo de inversión.

En renta fija, el inversor adquiere una parte de la deuda de una empresa o del propio estado, mediante la compra de títulos del Tesoro Directo, y se le remunera con intereses sobre el valor invertido.

El autor enumera cuatro tipos de inversiones de renta fija:

1. Cuenta de ahorro

Es una de las formas más populares de invertir dinero en Brasil. Ha existido desde el Imperio y protegió el patrimonio de los brasileños durante los períodos de hiperinflación. Hasta 2012, sus ingresos eran del 0, 5% mensual; a partir de entonces, empezó a variar según la tasa de interés básica, como se explica en el libro "El árbol del dinero".

A pesar de ser seguros, líquidos, poco burocráticos y predecibles, los ahorros tienen el rendimiento más bajo entre otras inversiones.

2. Tesoro Directo

Es un programa de venta de títulos públicos del estado. Cualquier individuo puede adquirir títulos y la remuneración varía según el valor y el tiempo que lo mantiene el inversor. La remuneración total solo se puede obtener si el reembolso se realiza en la fecha de vencimiento.

La recompra del título está garantizada por el gobierno a tasas de mercado, siendo una inversión segura, el autor Jurandir Sell Macedo Jr. afirma.

Además, las inversiones en el Tesoro tienen buena liquidez, retornos ventajosos y tasas de administración bajas.

3. CDB

Los certificados de depósito bancario (CDB) son títulos de deuda de bancos. En la práctica, el banco "compra" dinero de los inversores a una tasa fija o variable y utiliza ese dinero para tener liquidez en las operaciones de préstamo.

Los bonos CDB pagan la remuneración completa en la fecha de vencimiento, pero pueden negociarse de antemano. Ambos tipos cobran impuesto sobre la renta, con tasas que van del 15% al 22, 5%, como se indica en el libro "El árbol del dinero".

4. Bonos privados

Son títulos de deuda de empresas privadas. Estos bonos se emiten de forma privada o pública. Su remuneración y vencimiento se establecen antes de la compra. La garantía son los activos de la empresa que emitió la deuda.

La rentabilidad es prometedora, pero la operación conlleva un riesgo mayor. Si la empresa fracasa, la garantía puede perder su valor incluso si la empresa se liquida. Una forma en que los inversores pueden protegerse es comprando bonos de empresas con acciones en la bolsa de valores.

Overview: Inversiones de renta variable

El autor Jurandir Sell Macedo Jr. explica que la Bolsa de Valores es como las plazas públicas donde los comerciantes antiguos negociaban préstamos y productos. Su formato actual nació en Bélgica y todo el comercio se realizaba en persona.

Hoy todo se opera electrónicamente. Los inversores pueden dar órdenes de compra y venta a través de una plataforma en línea conocida como Home Broker.

El autor da consejos en su libro "El árbol del dinero" sobre cómo elegir un buen corredor, como:

• Elija un corredor acreditado;
• Tenga en cuenta los costos cobrados, como la tarifa de mantenimiento de la cuenta y la tarifa de corretaje;
• Dé preferencia a los corredores vinculados a su banco para evitar las tarifas de transferencia de dinero.

Él explica que las acciones son partes de la empresa y que, por lo tanto, los inversores se convierten en socios de las empresas cuando compran sus acciones. Las acciones se dividen en:

• Ordinarias: otorgan poder de voto a sus titulares en las reuniones deliberativas de la empresa;
• Preferentes: no otorgan derechos de voto, pero garantizan preferencias en la distribución de utilidades y dividendos o reembolso, en caso de liquidación de la empresa.

Las acciones pueden apreciarse o depreciarse con el tiempo. Si una empresa tiene buenos indicadores y el escenario macroeconómico es ventajoso, la tendencia es que el valor de las acciones aumente, lo que garantiza buenos rendimientos para el inversor en la venta.

A diferencia de los valores de renta fija, los precios de las acciones fluctúan continuamente y están influenciados por varios factores, lo que asusta a los inversores más conservadores.

El autor Jurandir Sell Macedo Jr. da algunos consejos para obtener ganancias significativas:

• Invertir con regularidad, preferiblemente todos los meses;
• Reinvertir ganancias y dividendos;
• Optar por acciones de compañías indexadas;
• Dar preferencia a empresas con el mismo perfil inversor;
• Diversificar, formar una cartera con acciones de 8 a 14 compañías diferentes;
• Comprar solo acciones de empresas transparentes.

En seguida, sugiere estrategias de inversión:

1. Invierta el equivalente a US $100 y retire solo 10 años después en un retiro;
2. Invierta el equivalente a US $100 cada mes durante 10 años y retire todo de una vez;
3. Invierta el equivalente a US $100 mensuales durante 10 años y retire el monto invertido en partes durante 5 años;
4. Invierta el equivalente a US $100 mensuales durante 14 años y retire durante 7 años;
5. Invierta el equivalente a US $100 por mes durante 16 años y retire durante los próximos 8 años.

La idea es comprar gradualmente durante un largo período de tiempo y vivir solo con las ganancias generadas por las acciones, asegurando una jubilación cómoda.

Jurandir Sell Macedo Jr. concluye el capítulo del libro "El árbol del dinero" mostrando que, a pesar de las crisis y los movimientos cíclicos de apreciación y devaluación, la Bolsa de Valores es una forma inteligente de invertir su dinero. Las caídas puntuales se compensan con largos períodos de crecimiento.

¿Qué dicen otros autores al respecto?

En el libro "El Inversor Inteligente", el autor Benjamin Graham dice que hay dos tipos de inversores inteligentes: El inversor defensivo busca establecer un régimen de acciones totalmente automático. El inversor emprendedor, en cambio, basa su estrategia en la investigación y seguimiento continuo de acciones, bonos y fondos mutuos.

Para la autora del libro "The Dumb Things Smart People Do with Their Money", Jill Schlesinger, la gente no debería invertir su dinero en lo que no sabe. Debe haber una buena planificación y un conocimiento profundo de dónde invertirán.

Y Tony Robbins, en su libro "Inquebrantable", afirma que mucha gente gana dinero, pero no se siente mejor. Según el autor, algunas de las personas más ricas del mundo viven con el miedo constante de perderlo todo y se sienten insatisfechas cuando se despiertan por la mañana. ¿Eso es riqueza? ¡No para Robbins! Para sentirse realmente rico, debe cuidar sus emociones.

Cierto, pero ¿cómo puedo aplicar esto en mi vida?

• Organiza los ingresos y los gastos para asegurar un balance favorable y tener un margen financiero cada mes para las inversiones;
• Aprende a equilibrar el impulso de consumo y entiende la necesidad de ahorrar e invertir para el futuro;
• Lee y obtén conocimientos de inversión y aprende los conceptos básicos de la teoría financiera;
• Considera el riesgo y el rendimiento de cada inversión al construir tu cartera de activos y títulos;
• Nunca deposites todos tus recursos en una sola inversión o activo. Siempre diversifica para reducir el riesgo, compensar pérdidas y ganancias dentro del promedio del mercado;
• Evita las inversiones especulativas si no tienes tiempo para profundizar en las finanzas;
• Para optimizar las ganancias de ingresos variables, invierte en acciones cuyas compañías tienen políticas de distribución de beneficios y dividendos;
• Utiliza estrategias consolidadas para distribuir tus inversiones en una cartera de activos;
• Invierte cada mes y manténte enfocado en el largo plazo.

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