Misbehaving - Richard H. Thaler

Si vous ne prenez pas les meilleures décisions avec votre argent et que vous pensez agir de manière irrationnelle vis-à-vis de votre épargne, le livre «Misbehaving», de l'auteur Richard Thaler, est fait pour vous.

Il cherche à expliquer pourquoi certaines personnes font des choix rationnels, alors que d'autres souffrent d'actions plus subjectives au moment de prendre une décision.

Vous êtes curieux? Alors, continuez à lire ce résumé et découvrez les concepts de la théorie économique qui analyse comment votre façon de penser influence la prise de décision avec votre argent!

À propos du livre «Misbehaving»

«Misbehaving» analyse comment des facteurs subjectifs influencent la prise de décision en matière d'économie et de finances personnelles.

L'auteur Richard Thaler aborde le contenu de 576 pages avec une très bonne humeur et des exemples personnels et didactiques qui rendent la lecture dynamique et compréhensible.

Pour illustrer les différences, l'auteur compare toujours une personne menacée d'échec et d'irrationalité, c'est-à-dire Homo Sapiens, et une personne fictive qui prend des décisions uniquement et exclusivement rationnelles, appelée par lui Homo Economicus ou Éconoo.

Leurs exemples didactiques sont, pour la plupart, réalisés à partir de la comparaison entre les actions d'un Sapiens et celles d'un Écono, dans des situations similaires.

À propos de l'auteur Richard H. Thaler

Richard H. Thaler a écrit 5 autres livres en plus de ce type. L'un d'eux, «Nudge», co-écrit avec Cass R. Sunstein, est devenu un best-selle r mondial pour traiter des pratiques économiques comportementales utilisées pour combattre certains des problèmes sociaux.

En 2015, Richard a été président de l'Association américaine pour l'économie.

En 2017, il a remporté le prix Nobel d'économie, ce qui a glorifié ses études d'économie comportementale, c'est-à-dire comment la psychologie influence l'économie.

À qui convient ce livre?

Le livre «Misbehaving» convient à quiconque veut comprendre comment la psychologie influence la prise de décision en argent et en économie, c'est-à-dire pour ceux qui souhaitent comprendre l'économie comportementale.

En outre, le livre est destiné à ceux qui souhaitent éliminer l'écart qui sépare les théories de l'économie traditionnelle et de la pratique.

Les idées principales du livre «Misbehaving»

Dans ce résumé, nous aborderons trois sujets extrêmement importants pour comprendre et clarifier la théorie de l'économie comportementale. Ce sont:

1. La différence de l'économie comportementale par rapport à l'économie traditionnelle;
2. Les différents comportements dans les mêmes situations;
3. Comment une poussée fait la différence.

Allons-y?

Vue d'ensemble: La différence entre l'économie comportementale pour le traditionnel

L'auteur Richard Thaler affirme que l'économie est l'une des théories des sciences sociales les plus influentes en raison de son impact considérable sur la vie des gens. Ces théories traditionnelles disent que:

• Les individus prennent toujours de bonnes décisions d'achat dans les limites de leurs contraintes budgétaires;
• Les individus se comportent de manière rationnelle et font les meilleurs choix possibles à tout moment;
• Les marchés libres ont tendance à s'équilibrer, c'est-à-dire que l'offre d'un bien ou d'un service est égale à leur demande.

Mais selon Richard Thaler, ces hypothèses sont fausses. Il est impossible pour les gens ordinaires de toujours prendre les décisions idéales. Il illustre:

«Considérez l'acte de faire des achats dans un supermarché. Avec les nombreux actifs disponibles, comment les individus peuvent-ils toujours faire les meilleurs choix?»

L'auteur affirme que pour analyser les modèles économiques, les économistes ont développé une créature fictive appelée Homo economicus ou Écono, qui serait un décideur parfaitement rationnel.

Mais selon Richard Thaler, ces prédictions basées sur le comportement des Éconos (êtres exclusivement rationnels) sont souvent erronées car, selon sa théorie, la véritable prise de décision humaine est basée sur le (mauvais) comportement des sapiens et non sur la rationalité.

Encore une fois, pour illustrer son propos, l'auteur cite dans le livre «Misbehaving» en exemple le fait que peu d'économistes ont prédit la crise financière de 2008, car la plupart d'entre eux se basaient sur le comportement des Éconos (qui, pour Richard Thaler, n'existent pas).

Malgré la valeur des ces modèles économiques, de meilleures explications et de nouveaux modèles émergent, basés sur l'économie comportementale (théorie développée par Thaler), qui prend en compte l'influence que la psychologie et d'autres sciences sociales exercent sur l'économie.

L'économie comportementale affirme:

«Les vrais humains agissent d'une manière irrationnelle prévisible.»

Pourquoi cela se produit-il? Parce que les gens découvrent toujours quelque chose de nouveau, ce qui influence leurs jugements, entraînant des erreurs et des préjugés qui ont un impact sur la prise de décision.

Vue d'ensemble: Les différents comportements dans les mêmes situations

Vous avez probablement déjà connu une situation où le prix d'un article variait selon le mode de paiement. En effet, selon le mode de paiement, il y a des frais à payer par le vendeur.

Premier exemple

Maintenant, faites attention aux deux déclarations possibles d'un vendeur:

1. «Ce t-shirt coûte 100 euros. Mais si vous souhaitez payer par carte de crédit, la valeur passe à 110 euros»;
2. «Ce t-shirt coûte 110 euros. Si le paiement est en espèces, sa valeur tombe à 100, 00 euros.»

Selon l'auteur Richard Thaler dans son livre «Misbehaving», la probabilité que vous vous sentiez plus à l'aise est dans la deuxième option car les gens accordent plus de valeur à ce qu'ils ont déjà qu'à tout ce qu'ils pourraient y ajouter.

C'est l'une des différences entre l'économie traditionnelle et l'économie comportementale.

Pour un Écono, le montant à payer étant le même, il n'y a donc aucune différence dans la manière dont le vendeur informe les prix (qu'il s'agisse d'une surtaxe ou d'une réduction) car les deux politiques de tarification sont identiques.

Mais cela influence une grande partie de la population, qui perçoit généralement une surtaxe comme une dépense supplémentaire, ce qu'elle n'aime pas. D'autre part, renoncer à une réduction n'est qu'un coût d'opportunité.

Deuxième exemple

Avez-vous déjà vécu une situation où, après avoir accompli quelque chose, vous avez eu le sentiment d'avoir toujours su quel serait le résultat? L'auteur Richard Thaler utilise à cet effet la thèse du psychologue Baruch Fischhoff.

Saviez-vous que ce sentiment peut nuire à une entreprise? Imaginez qu' un directeur général décide de licencier des employés talentueux ayant participé à un projet qui n'a pas abouti, uniquement parce qu'il estime que l'échec était prévisible et qu'il a toujours su que le projet échouerait.

Vous pensez que j'ai perdu ma concentration et que je parle d'autre chose? Non! Cet exemple vise à démontrer que les gens réagissent et ont des jugements différents en fonction d'un résultat. C'est-à-dire que le résultat ou la valeur de quelque chose peut affecter le jugement d'une personne, surtout au moment de la décision d'achat.

En outre, ce même Fischhoff a travaillé à l'université hébraïque d'Israël avec deux autres chercheurs, Daniel Kahneman et Amos Tversky, qui ont publié un article intitulé «Judgment under Uncertainty» et ont développé la Théorie de la Prospective.

Le jugement sur l'incertitude affirme que les gens ont un temps et une intelligence limités pour faire de bons jugements. Ils essaient donc de prendre des décisions en utilisant des règles de base, ou des découvertes. Cela implique, dans l'analyse de l'auteur de «Misbehaving», l'imprévisibilité et l'irrationalité dans l'achat.

La théorie de la prospective affirme que les flux et les variations de richesse affectent les gens plus que leurs propres niveaux absolus de richesse. Qu'est-ce que ça veut dire? Cela signifie que les gens montrent plus d'angoisse à perdre 100 dollars que de bonheur à gagner la même valeur.

Une fois de plus, cet exemple démontre l'échec de la théorie traditionnelle basée sur les Éconos. Comme l'explique l'auteur Richard Thaler, pour eux, l'angoisse et le bonheur seraient de la même intensité, car ils ont la même valeur.

Troisième exemple

Selon le philosophe Adam Smith, les actions font le sur le marché travail au profit de la société, indépendamment des acheteurs et des vendeurs. Dans sa conception, il existe une «force invisible» qui décourage la prise de décision irrationnelle, préjudiciable à la société.

Ainsi, les marchés, d'une certaine manière, disciplinent les personnes qui se comportent mal.

Mais dans la conception de l'auteur Richard Thaler, aucun argument logique ne soutient la notion selon laquelle les marchés transforment des personnes en agents parfaitement rationnels, c'est-à-dire Éconos, en tant que théories traditionnelles de l'économie cherchent à s'assumer.

Quatrième exemple

Comment réagiriez-vous à la perte irréparable de 1 000 000 $?

Pour les théories traditionnelles, les Éconos, ayant conscience qu'il est impossible de revenir, réagirait de manière naturelle, la logique «Ne pleurez pas pour le lait renversé».

D'autre part, Richard Thaler déclare que les Sapiens, qui sont susceptibles d'influencer, même s'ils sont conscients qu'il est impossible de récupérer l'argent, tardent à comprendre et à reconnaître l'assimilation de cette perte, bien que ce soit la manière la plus rationnelle.

Ce comportement souligne sa théorie selon laquelle les gens n'agissent pas de manière rationnelle en économie, le cœur du livre de «Misbehaving».

Cinquième exemple

Face à ces deux situations, considérez-vous une injuste?

• Une entreprise augmente ses prix pour augmenter ses profits;
• Une entreprise augmente ses prix pour couvrir la hausse des coûts.

Sachez que la plupart des gens considèrent que la première option est injuste. Richard Thaler soutient dans le livre «Misbehaving» que les théories traditionnelles ou Éconos ne tiennent pas compte de ces particularités, mais que cela influence grandement les ventes des Sapiens.

Sixième exemple

D'autres preuves que les êtres humains créés par les économistes sont très différents des humains, se sont produits dans un jeu de justice appelé «le jeu des biens publics».

Il fonctionnait comme suit:

• Les chercheurs ont donné à chaque joueur 10 billets de 1, 00 $ et leur ont dit qu'ils pouvaient contribuer anonymement avec n'importe quel montant (ou aucun) pour un bien public;
• Au deuxième moment, les chercheurs ont doublé leurs dons et distribué les bénéfices de manière égale à tous les joueurs.

Comment les Éconos réagiraient-ils? Ils n'apporteraient aucune contribution, car si vous donniez 1, 00 $, vous ne recevriez que 20 cents, sans compter qu'ils ne reconnaîtraient pas votre générosité et mettraient à la disposition de tous 20 cents supplémentaires.

Que s'est-il passé en pratique? Comme l'explique l'auteur Richard Thaler dans son livre «Misbehaving», les joueurs contribuaient en moyenne la moitié de leurs enjeux au bien public.

De cette manière, les résultats montrent systématiquement que certaines personnes choisissent de coopérer, même lorsque ce comportement est contraire à leurs propres intérêts financiers. Cette pratique, bien entendu, ne serait pas mise en œuvre par les Éconos.

Septième exemple

Avez-vous déjà visualisé certains événements, de manière isolée, sans essayer de comprendre l'environnement? Saviez-vous que cela peut conduire à une «aversion à la perte de la myopie», comme le dit le livre de Richard Thaler.

Pour démontrer ce qu'est cette aversion, une expérience a été menée et le résultat l'a montré:

• Les investisseurs qui observent le plus souvent leurs résultats investissent avec plus de prudence. C'était parce qu'ils avaient plus de chances de voir des pertes;
• Ceux qui ont vu leurs résultats huit fois par an ont placé 41 % de leur investissement dans des actions plus risquées;
• Ceux qui ont vu des résultats une fois par an ont augmenté leurs stocks de 70%, ce qui est beaucoup plus risqué.

Cette démonstration présentée dans le livre «Misbehaving» a relancé les débats sur le prix des actions et l'efficacité du marché.

Vue d'ensemble: Comment un coup de pouce fait la différence

Avez-vous déjà eu besoin d'un «coup de pouce» pour faire quelque chose? Oui, il est parfois nécessaire que nous prenions des décisions. Mais saviez-vous que cela peut être plus fréquent dans votre vie que vous ne le réalisez?

Richard Thaler reprend dans ce livre le concept de Nudge, présenté dans son best-seller.

Pour les économies, ces actions pour les motiver ou les inciter à quelque chose ne seraient pas suffisantes, car elles seraient des êtres purement rationnels. Cependant, comme le montre l'ensemble du livre «Misbehaving», cela n'existe pas.

Sachant cela, certaines entreprises appliquent certaines pratiques pour inciter leurs employés.

Exemple: souhaitant que leurs employés adhèrent aux plans de retraite, ils les ont déjà souscrits, mais vous leur donnez la liberté de choisir la continuité ou non.

Avez-vous vécu cela? Mais saviez-vous qu'il s'agit d'une technique basée sur les études de Richard Thaler?

C'est vrai! Selon lui, il est beaucoup plus facile pour une personne d'accepter de continuer une activité déjà déterminée que si elle devait choisir d'entrer ou non.

Dans le cas ci-dessus, la probabilité que l'employé continue de participer au régime de retraite s'il est déjà inscrit est beaucoup plus grande s'il devait décider de participer ou non. Et ce faisant, l'entreprise atteint son objectif.

Une autre action a eu lieu au Royaume-Uni, où le gouvernement a envoyé des lettres demandant aux citoyens en défaut de payer leurs impôts. L'approche la plus efficace a été celle qui cite le fait que la plupart des gens paient leurs impôts à temps.

De cette façon, la personne comprendrait que faire preuve de négligence, c'est faire partie de la minorité, ce que les gens ne veulent pas. Pour Éconos, de telles approches ne feraient aucune différence.

Ce domaine d'étude, après la publication de l'auteur Richard Thaler, se développe de plus en plus. De cette manière, de nouvelles politiques publiques peuvent être élaborées pour optimiser et améliorer la qualité de la vie de la société.

Avez-vous remarqué à quel point vous êtes influencé tout le temps, même sans vous en rendre compte? Maintenant que vous êtes dans les concepts de Richard Thaler, il est possible de mieux connaître les pratiques qui ont été pratiquées!

Qu'est-ce que les autres auteurs en disent?

Dans le livre «Buyology», Martin Lindstrom cherche à apporter une vision novatrice du marketing. En outre, il aborde plusieurs conclusions sur les études de comportement humain lors de décisions d'achat, expliquant le concept de neuromarketing.

Dans «Fator de Enriquecimento», l'auteur Paulo Vieira explique que la véritable richesse est associée à «Être, faire et avoir» pour vous aider, le livre à questionnaires, questions et exemples, sorte que vous apprenez comment utiliser votre argent.

Dans le livre «Système 1 / Système 2», Daniel Kahneman, également lauréat du prix Nobel d'économie, fournit des informations sur le fonctionnement du cerveau au moment de la décision. Il aborde le fait qu'il y a deux manières de décider quelque chose. La manière rapide et émotionnelle et la manière lente et rationnelle.

D'accord, mais comment puis-je appliquer cela à ma vie?

Après avoir lu ce résumé de «Misbehaving», il est important de noter que vous devriez:

• Soyez conscient que vous êtes influencé tout le temps;
• Comprenez que vous agissez de manière impulsive et irrationnelle lors de décisions d'achat;
• Dessinez des stratégies de contrôle pour pouvoir analyser à l'avance ce dont vous avez besoin ou ce dont vous n'avez pas besoin;
• Analysez l'approche du marché et la manière dont vous pouvez vous comporter, cela n'est pas aussi facilement influencé.

Avez-vous aimé ce résumé du livre «Misbehaving»?

Que pensez-vous de «Misbehaving» de Richard Thaler? Laissez-nous vos commentaires pour que nous sachions ce que vous pensez et que nous vous offrions toujours le meilleur!

Si vous souhaitez lire cet ouvrage dans son intégralité, cliquez sur l'image ci-dessous: