Se você é empresário mas não administra bem o mercado de ações, ou é acionista mas não gerencia os seus próprios investimentos, então o livro "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações", escrito pelo renomado autor Joel Greenblatt, foi feito para você.

Muitas vezes o que realmente falta para que consigamos subir o degrau do sucesso são informações suficientes que possam agregar o nosso aprendizado e nos levar a ter tomadas de decisões mais acertadas sobre o que realmente queremos.

Entenda aqui quais são os pontos fundamentais que irão te ensinar a fazer dinheiro e te levar a ser um investidor bem sucedido.

Vamos lá?

Sobre o livro "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações"

"A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações" (2010), do autor Joel Greenblatt, é um guia norteador para investimentos.

Originalmente lançado em 2006, Joel fornece uma versão atualizada do livro com uma nova introdução e técnicas financeiras para vencer o mercado e ampliar suas habilidades de negócio.

A obra é considerada um dos maiores bestsellers do New York Times, além de ser aclamado pelo The Wall Street Journal e Financial Times, como “o melhor livro sobre o assunto em anos”.

Sobre o autor Joel Greenblatt

Joel Greenblatt é graduado pela Escola de Negócios da Universidade da Pensilvânia. Referência no mundo dos negócios, Joel é autor de diversas obras voltadas ao sucesso nos investimentos e com foco no mercado de ações.

Ele é professor na Columbia Business School, escritor e investidor americano. Além disso, é ex-presidente da ATK e fundador da Gotham Funds.

Esse livro é indicado para quem?

"A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações" é recomendado para empresários e investidores que desejam retirar todas as suas dúvidas no que se refere ao universo das ações, em como vencer o mercado e ampliar suas habilidades de negócio.

Ideias principais do livro "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações"

Economizar dinheiro exige disciplina;
Para ganhar dinheiro, precisa-se de habilidade;
O poder da pechincha na compra das ações;
Retorno financeiro não tem a ver com sorte;
Investimentos exigem tempo;
Você sabe identificar quais são as médias do mercado?;
A fórmula mágica não funciona em anos seguidos;
O mercado tem comportamento variável.

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Ficar rico exige determinação

Quando queremos conquistar algo grande em nossa vida, precisamos de constantes doses de determinação, não é mesmo?

Pois bem, não poderia ser diferente com enriquecer.

A pessoa que deseja mudar o padrão de vida, alcançar metas e viver uma vida estável e bem sucedida precisa insistir.

A ideia de economizar para quem deseja enriquecer é válida. Economizar não significa apenas guardar dinheiro mas, sobretudo, administrar seu dinheiro com sabedoria. Isso significa evitar gastos, desperdícios, compras supérfluas e desnecessárias.

É evidente que cada um sabe a sua necessidade, mas, o que também é fato, é que todos nós conhecemos onde estamos errando no quesito finanças.

Ansiamos pela riqueza, mas não podemos voltar para casa sem levar algo de nossa preferência. Queremos dinheiro, mas todos os dias fazemos refeições em restaurantes. Desejamos enriquecer, mas consumimos sempre os produtos da moda.

Conforme explicado pelo autor Joel Greenblatt em seu livro, "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações", talvez o que nos falta é uma dose de organização e determinação se, de fato, temos a maratona de enriquecimento como um dos objetivos da nossa vida.

Mas entenda que nem só de guardar dinheiro vive um indivíduo de sucesso; é necessário investimento.

Agora, responda: você analisa as rentabilidades da ação que você investe?

Os segredos do investimento

Greenblatt afirma que ações são pedaços de uma empresa.

É muito importante termos em mente o conceito de ações, antes de começarmos qualquer investimento.

As ações nos dão o direito de posse sobre uma empresa, em maior ou menor grau, de acordo com a quantidade de ações compradas. Mas, para que essa seja uma aventura de sucesso, é interessante ter as informações certas para fazer uma boa escolha.

Inicialmente, é importante que o investidor esteja atento às suas emoções. Sabemos o quanto as nossas emoções podem incentivar na tomada de decisões, atrapalhando uma escolha consciente.

Você sabe o que fazer para conseguir identificar os melhores investimentos?

De olho no mercado

É preciso entender que o mercado de ações é variável. Segundo o livro, saber driblar o “Sr. Mercado” é primordial.

Acontece que, frequentemente, você é colocado à prova sobre qual decisão tomar. Em todos os momentos serão feitos convites de venda e compra de suas ações e cabe a você saber analisar o melhor acordo.

Entenda que em alguns dias serão feitas propostas com o valor mais alto que o real e às vezes serão geradas propostas com valores muito mais baixos. É nesse período que você deve avaliar a rentabilidade de compra e venda das ações.

É preciso sagacidade para reconhecer e saber garimpar as empresas de alto valor que estão sendo vendidas com um preço aquém do negócio.

Isso sim é a verdadeira pechincha: a do mercado de ações.

A definição de parâmetros

O segredo é simples: vender ações quando o preço está acima e comprar quando está abaixo.

Como fazer isso? Bem, é necessário inicialmente seguir dois indicativos:

Avaliar o “earnings yield”. Isso significa que você precisa analisar se o preço da ação é um bom negócio. Isso pode ser feito através do cálculo entre o lucro operacional e o preço da empresa pela qual está sendo feita a análise;
Avaliar o “return on capital” ou ROC. O retorno de capital pode ser entendido como uma das métricas fundamentalistas que indica a habilidade de geração de lucros por parte de uma empresa.

Compreendeu? A análise de investimento é essencial para a boa rentabilidade de um investimento.

Esteja seguro de suas decisões

Sabemos que boas escolhas precisam antes de um planejamento. Não dá pra simplesmente sair atirando para todos os lados.

Eu sei que você quer ser um bom investidor, então aqui vai uma dica de Joel Greenblatt: você precisa aprender sobre margem de segurança, e fazer um estudo a longo prazo, para que seus investimentos não se percam.

No decorrer da obra, é destacado o conceito de margem de segurança: a diferença entre os ganhos dos títulos públicos do governo e o poder de lucro da empresa.

Mas o que é esse poder de lucro?

O autor explica que, para identificarmos o poder de lucro de uma empresa, é necessário calcular a divisão entre o lucro líquido e o valor de mercado da respectiva empresa.

A margem de segurança é um bom método para avaliar se investimentos tem tendências como:

Aumento das chances de retorno de capital;
Diminuição da possibilidade de perda.

O que realmente importa é você ter sabedoria suficiente para comprar ações com preços baixos, chamados por Greenblatt de preços de barganha.

Para isso é necessário estar sempre atento ao mercado - assim você também saberá quando estão em alta para poder vendê-las.

Como fazer isso? Eis o momento de você conhecer a fórmula mágica.

A magia da riqueza

Sabemos que a sacada principal se refere a comprar ações de empresas de valor alto que estão sendo comercializadas por um valor baixo no mercado.

A Fórmula Mágica, defendida pelo autor Joel Greenblatt, é a responsável por ranquear essas empresas.

Isso mesmo. Você deve, literalmente, listar as empresas que vão oferecer maior lucratividade para você, de acordo com indicadores de retorno sobre o capital e relação de lucro e valor de mercado.

Mas o que são esses indicadores?

O ROC mostra a competência de uma empresa em transformar um investimento em lucro. É obtido dividindo o lucro operacional, que é advindo apenas da atividade da empresa, pelo valor investido.

Resumidamente, adquirir ações com um alto ROC é um dos fatores que garante fazer um bom negócio, já que a compra se refere a ações que têm bom potencial de valorização no mercado.

Nesse cálculo, o retorno de lucro também é levado em consideração. E para isso é necessário entender o conceito de ROE e P/L.

Para fazer uma análise mais detalhada, tenha em mente que ROE também é uma métrica fundamentalista (que faz parte do conceito de análise fundamentalista: um tipo de análise racional de investimentos baseada nos fundamentos das empresas), sendo um indicador financeiro para investidores.

ROE significa retorno sobre o patrimônio líquido e diz respeito ao lucro líquido de uma empresa relacionado com o patrimônio líquido. Consequentemente, o P/L é o índice “preço/lucro” e tem a função de relacionar o preço da ação pelo lucro líquido da ação.

O livro "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações" dá uma dica bem importante: não é sábio avaliar os indicadores separadamente. Eis a necessidade de você conhecer os outros indicadores e entender intimamente os setores pelos quais você está disposto a investir.

É interessante frisar que a relação P/L é quem vai indicar o espaço de tempo para haver um retorno financeiro ao acionista.

A obra cita a importância que o conceito de EBIT tem na formação de um investidor. Conhecer sobre esse tipo de lucro garante obter a análise do resultado do lucro operacional antes dos impostos e juros.

Sendo assim, possibilita um viés mais amplo e traz maiores chances de comparação dos ganhos de empresas diferentes, por exemplo.

Aprenda que grandes retornos não são uma questão de sorte e sim questão de informação.

O fator primordial

Não adianta você estar inteirado do assunto, estudar fórmulas, indicadores e métricas fundamentalistas, se você não possui inteligência emocional.

Se você permite que a ansiedade tome as rédeas de suas decisões, saiba que o resultado não será satisfatório.

Investir exige estudo, mas também muita paciência e controle emocional. Seguindo as estratégias certas é possível ter sucesso, porém as chances de perda sempre existirão.

O mercado de ações é um campo instável e estudá-lo vai te tornar mais preparado para decisões mais coerentes e acertadas.

Greenblatt destaca que essa fórmula exige tempo. É preciso montar uma estratégia de investimento e entender que o retorno de sua estratégia exige paciência. Quanto mais tempo de estudos e investimentos, maior a chance do sucesso final.

Enfim, o escritor destaca que, entre o primeiro e o terceiro ano, a Fórmula pode render valores abaixo da média do mercado, o que faz com que muitos investidores desanimem ou tomem atitudes tolas e desnecessárias.

Joel Greenblatt afirma que essa baixa é normal, você deve ter paciência para colher frutos sustentáveis no futuro!

O que outros autores dizem a respeito?

Em “Inabalável”, Tony Robbins dá um conselho valioso: se você não tiver cuidado, os impostos podem eliminar facilmente 30% ou mais de seus retornos sobre os investimentos. Por isso, é importante prestar atenção somente no montante líquido que você, de fato, vai conseguir manter.

Todos os bilionários que o autor conheceu têm uma característica em comum: eles e seus consultores são realmente inteligentes nesse tema dos impostos.

Para a autora do livro “The Dumb Things Smart People Do With Their Money”, Jill Schlesinger, as pessoas não devem investir seu dinheiro naquilo que elas não conhecem. Deve-se ter um bom planejamento e um conhecimento aprofundado de onde vão investir.

Além disso, é importante que o investimento faça sentido para o seu propósito de vida, de alguma forma.

Para finalizar, Daniel Goleman, autor de “Inteligência Emocional”, diz que emoções fortes podem interferir na atenção e em todos os aspectos do pensamento claro. Em vez de tentar eliminar seus sentimentos, as pessoas devem se esforçar para encontrar um inteligente equilíbrio entre razão e emoção.

Certo, mas como posso aplicar isso na minha vida?

Estude. Para a construção de um bom investidor, é necessário conhecimento. Investir é preciso, mas estudar é primordial;
Se inteirar sobre o mercado e identificar o setor pelo qual você quer investir aumenta consideravelmente as chances de sucesso;
Aprenda que investir exige coragem, mas aprofundar sobre o que a Fórmula Mágica tem para te oferecer é prudente;
Se controle emocionalmente ou você não terá êxito. Tenha estratégia, mas, sobretudo, tenha paciência;
Não espere retornos lucrativos a curto prazo. O mercado precisa de tempo, e você de experiência;
Não tenha medo das perdas. Tenha medo da falta de tentativas.

Gostou desse resumo do livro "A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt para Bater o Mercado de Ações"?

Esperamos que você tenha gostado do nosso resumo e consiga aplicar os conselhos do autor, Joel Greenblatt, na sua vida. Deixe sua opinião nos comentários, seu feedback é muito importante para nós!

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